- Wachstumsaktien
- | 9 min. Lesezeit
Wachstumsaktien / Growth-Aktien 2023: Die Top 5 Wertpapiere mit starker Umsatz- und Gewinnentwicklung
Trotz Abschwung der Weltwirtschaft jetzt in Wachstumsaktien investieren?
Kriterien für Wachstumsaktien
Wachstumsaktien sind Aktien von Unternehmen, die Umsatz und Gewinn vergleichsweise schnell steigern, meist mit prozentualen Wachstumsraten im zwei- oder sogar dreistelligen Bereich. Unternehmen, die über lange Zeiträume überdurchschnittlich wachsen, verzeichnen oft hohe Kursgewinne und liefern den Aktionären damit besonders attraktive Renditen. Es gilt: Je größer das Wachstum, desto höher können die Kurse steigen. Es ist allerdings zu beachten in welchem Sektor oder Branche das Unternehmen ansässig ist.
Um mit einer Investition in Wachstumsaktien Gewinne zu erzielen, reicht es natürlich nicht nur die Umsatz- und Gewinnentwicklung der Vergangenheit zu betrachten. Stattdessen geht es vor allem darum, den Blick nach vorn zu richten und auszuloten, welche Potenziale ein Unternehmen für die kommenden Jahre besitzt. Häufig hat ein Wachstumsunternehmen ein innovatives Produkt oder eine innovative Dienstleistung entwickelt, die in bestehenden Märkten Marktanteile gewinnt, in neue Regionen expandiert oder sogar völlig neue Märkte erschafft. Für den langfristigen Anlageerfolg ist es erforderlich, Markttrends zu analysieren und die Firmen ausfindig zu machen, die Wettbewerbsvorteile in puncto Technik und Marktzugang haben.
Anleger erwarten, dass sich der Börsenwert von Wachstumsaktien durch das Wachstum erhöht. Demgegenüber stehen die sogenannten Value-Aktien, bei denen auf eine Anpassung des Börsenwerts an den „fairen“, fundamentalen Unternehmenswert gesetzt wird. Hierzu werden in der Regel fundamentale Kennzahlen miteinander verglichen. Die Zuordnung einzelner Wertpapiere ist häufig umstritten und es kommt vor, dass sich eine Aktie nicht eindeutig zuordnen lässt oder sogar beiden Klassen zugerechnet werden kann.
In Wachstum-Aktien investieren: Das sollten Sie beachten
Im Gegensatz zu Value-Aktien sind Wachstumsaktien tendenziell volatiler (schwankungsfreudiger) und teurer in Bezug auf Rentabilitätskennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) und Kurs-zu-Free-Cashflow. Dividendenrenditen sind bei Wachstumsaktien eher niedrig, da das Kapital für die Steigerung von Marktanteilen eingesetzt wird.
Im Laufe des Jahres 2022 kam es zu einem großen Abverkauf bei vielen technologieorientierten Wachstumsaktien. Viele Aktienkurse von Top-Wachstumstiteln sind dabei um mehr als 50 Prozent eingebrochen. Die Ursache dafür, lag insbesondere bei den aufgrund der hohen Inflationsraten stark angestiegenen Zinsen. Der Anteil der Fremdfinanzierung ist bei Wachstumsunternehmen meist recht hoch, so dass sich die Finanzierungskosten erhöhen. Gleichzeitig bevorzugen Anleger in Zeiten hoher Inflation renditestarke Dividendenwerte und günstiger bewertete Substanzaktien.
Doch auch die Entwicklungen in der Volksrepublik China (Stichworte: Null-Covid-Politik, Lieferkettenprobleme, Taiwan, ESG-Kriterien) trugen dazu bei, dass sich die Aussichten bei zahlreichen Wachstumswerten im Jahr 2022 eingetrübt hatten. Top-Kandidaten für die Long-Watchlist sind daher jene, die trotz der widrigen gesamtwirtschaftlichen Umstände weiterhin überzeugende Zuwächse bei Umsatz und Gewinn melden können. Die massiven Kursverluste des letzten Jahres haben dazu geführt, dass einige Wachstumsaktien momentan sehr günstig bewertet sind und attraktive Einstiegsgelegenheiten bieten könnten.
Die besten Wachstums- / Growth-ETFs
Wer aufgrund der genannten Risiken die direkte Investition in einzelne Wachstums-Aktien scheut, kann mit einem Exchange Traded Fund (ETF) sein Investment breiter streuen. Allerdings sollte man aufgrund der genannten Risiken keinesfalls sein gesamtes Vermögen in dieses Segment stecken. Anleger sollten beachten, dass das Segment der Wachstumsaktien zuletzt von Erholungsphasen und anschließenden noch stärkeren Rückschlägen gekennzeichnet war.
Der Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF (DE000ETFL037) hat eine Marktkapitalisierung von ca. 290 Millionen EUR und bietet Zugang zu wachstumsstarken europäischen Unternehmen, die nach fundamentalen Kriterien wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite, Marktwert-Buchwert-Verhältnis und Gewinnwachstum ausgewählt werden.
Der Vanguard Growth ETF (US81369Y8600) hat eine Marktkapitalisierung von ca. 900 Millionen USD und bildet den CRSP U.S. Large Cap Growth Index ab. Die fundamentalen Auswahlkriterien sind ähnlich, wobei aber hier ausschließlich große US-Unternehmen zum Zuge kommen.
| Wachstums- / Growth-ETFs | ISIN | Börse |
|---|---|---|
| Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF | DE000ETFL037 | XETRA |
| Vanguard Growth ETF | US9229087369 | NYSE |
So investieren Sie auf institutionellem Niveau
In unserem kostenlosen Online-Workshop zeigen wir Ihnen detailliert unsere bewährte 4-Säulen-Strategie, mit der bereits über 3000 unserer Kunden unabhängig vom Markt monatlich 1–3 % Rendite erwirtschaften, ihr Vermögen schützen und langfristig finanzielle Freiheit erreichen – in nur einer Stunde pro Monat. Melden Sie sich jetzt an!
- Direkt umsetzbares Praxiswissen: Generieren Sie einen regelmäßigen Cashflow in jede Marktrichtung und profitieren Sie von der Inflation
- Funktionierendes Vorgehen wohlhabender Anleger: Kaufen Sie Aktien stets mit 5 -15 % Rabatt und drücken Sie Ihre Steuerlast auf unter 2 %
- Umfassender Kapitalschutz: Erfahren Sie, was Sie benötigen, um Ihr Geld vor Crashs und Krisen zu schützen - bevor es zu spät ist
Welche Wachstums-Aktien / Growth-Aktien kaufen?
Aktienempfehlungen: Die Top Five Wachstums-Aktien
Die folgenden fünf Wachstums-Aktien sind unsere Favoriten auf Sicht von 12 bis 24 Monaten:
5. Taiwan-Semiconductor-Aktie
Auf dem 5. Platz starten wir mit Taiwan Semiconductor, dem weltweit größten unabhängigen Auftragsfertiger für Halbleiterprodukte. Zu den Kunden zählen die sogenannten Fabless Producer (Fabriklose Hersteller) wie AMD, Apple oder Qualcomm. 2021 verzeichnete das Unternehmen eine Umsatzsteigerung von 25 Prozent und ein Gewinnwachstum von 21 Prozent. Auch wenn man das angespannte Verhältnis Taiwans zur Volksrepublik China im Blick haben sollte, ist doch davon auszugehen, dass sich die positive Entwicklung des Halbleitergeschäfts aufgrund des fortgesetzten Digitalisierungstrends fortsetzen dürfte. Beim Blick auf den Chart der Taiwan Semiconductor-Aktie fällt die Folge von Gap-Ups (positive Kurslücken) im November auf. Anleger sollten dennoch vorsichtig sein. Solange weder ein höheres Tief noch ein höheres Hoch vorliegen, ist der Abwärtstrend definitionsgemäß noch nicht beendet.
4. ASML-Aktie
Wir setzen auf Position 4 unsere Reihe der besten Wachstums-Aktien fort mit ASML, dem weltweit größten Anbieter von Lithographiesystemen für die Halbleiterindustrie. Im Bereich der EUV (extreme ultraviolet)-Lithograpie besitzt das Unternehmen aus dem niederländischen Veldhoven sogar ein Monopol. ASML lieferte 2021 einen Umsatzzuwachs von 33 Prozent und einen Gewinnzuwachs von 69 Prozent. Nach dem Allzeithoch im November 2021 kam es zu einem deutlichen Abverkauf, weil das US-Handelsministerium Lieferungen in die Volksrepublik China unterbinden wollte. Die USA wollen verhindern, dass China Zugang zu neuen Chip-Generationen erhält, die auch für militärische Zwecke nutzbar sind. Die jüngsten Nachrichten deuten jedoch daraufhin, dass sich die niederländische Regierung durchsetzen konnte. Exporte sind daher mit Ausnahme der sogenannten EUV-Technologie weiterhin erlaubt. Im Zuge der allgemeinen Kurserholung bei den Tech-Werten befindet sich die ASML-Aktie an einem entscheidenden Punkt. Sollte das Hoch von Anfang August nachhaltig überschritten werden, könnte das den Bruch des Abwärtstrends bedeuten.
3. BionTech-Aktie
Den dritten Platz nimmt BionTech ein. Der Impfstoffhersteller aus Mainz erlebte im Jahr 2021 dank seines Covid-19-Impfstoffs eine Umsatz-, Gewinn- und Kursexplosion. Die Aktie hat seit dem Allzeithoch erheblich Federn gelassen, der Gewinn pro Aktie liegt aber weiterhin regelmäßig über den Erwartungen der Analysten. Die Pipeline ist gut gefüllt mit weiteren potenziellen Umsatzbringern. So wurde beispielsweise das Medikament Zolbetuximab vom japanische Pharmakonzern Astellas erfolgreich in einer Phase-III-Studie gegen Magenkrebs getestet. Die Kasse ist gefüllt für Akquisitionen und weitere Forschung rund um Krebsmedikamente und Impfstoffe. In Singapur hat das Unternehmen eine Produktionsstätte von Novartis übernommen, um das Asiengeschäft ausbauen zu können. Gemäß Chartanalyse ist der Abwärtstrend der BioNTech-Aktie bereits gebrochen. Neue Nachrichten rund um Studienergebnisse und Zulassungen können jederzeit wieder für Dynamik sorgen – in beide Richtungen.
2. Apple-Aktie
Platz 2 geht an Apple. Der Technologiekonzern aus dem kalifornischen Cupertino ist das kapitalstärkste Unternehmen der Welt. Das Unternehmen ist seit Jahren Trendsetter bei Smartphones und Tablet PCs. Die neuesten Patente zu verbesserter Tonübertragung, hochauflösenden Displays und neuartiger Sensortechnik sowie Aussagen von CEO Tim Cook deuten darauf hin, dass bald Highend-Headsets mit Augmented-Reality-Funktionen auf den Markt kommen könnten. Die fundamentalen Kennzahlen sind bei Apple seit Jahren top. 2020/21 lag das Umsatzwachstum bei 8 Prozent, während das Gewinnwachstum sogar 71 Prozent erreichte. Probleme mit Zuliefern aus China haben neben der Konjunkturschwäche dazu geführt, dass die Apple-Aktie den Aufwärtstrend verlassen hat und in eine übergeordnete Seitwärtsbewegung übergegangen ist.
15.000 Anleger profitieren bereits von unserem kostenlosen Newsletter.
Sie erhalten professionell recherchierte Branchen- und Aktienanalysen sowie wertvolle Insider-Tipps zu Ihrem Vermögensaufbau jeden Dienstag direkt in Ihr E-Mail Postfach. 100% kostenlos. Top-Aktuell und relevant.
Jetzt unverbindlich anmelden!
1. Enphase- Energy-Aktie
Als unsere Nr. 1 unter den Wachstums-Aktien präsentieren wir das Wertpapier von Enphase Energy, einem Anbieter von Solar– und Batteriesystemen auf Mikrowechselrichterbasis. Hinzu kommt Software, um die gewonnene Energie zu speichern, effizient zu verwenden und transparent zu überwachen. Das Umsatzwachstum lag in den letzten vier Jahren stets im zweistelligen Bereich. Das Unternehmen ist ein Profiteur der Energiewende, schreibt seit 2019 schwarze Zahlen und Analysten rechnen auch in den nächsten Jahren mit enormen Steigerungen. So gilt das Klimapaket von US-Präsident Biden mit milliardenschweren Investitionen in Erneuerbare Energien als starker Impuls für die Solarbranche. Charttechnisch befindet sich das Wertpapier beinahe am absoluten Hoch. Außerdem ist ein intakter Aufwärtstrend zu erkennen, daher sind Rücksetzer durchaus möglich. Es bieten sich interessante Kaufgelegenheiten an.
Wachstums-Aktien: Fünf Top-Picks
In der folgenden Wachstums-Aktien-Tabelle finden Sie 5 Werte mit besten strategischen Positionierungen.
Wenn Sie wissen möchten, wie Sie den optimalen Einstiegspunkt in Wachstums-Aktien finden, dann schauen Sie jetzt unseren kostenlosen Online-Workshop.
![→ So identifizieren Sie die besten Aktien am Markt [Kostenloser Online-Workshop]](https://no-cache.hubspot.com/cta/default/2991382/32157b28-48b5-4b50-b0f6-eb8c7773ecd1.png)
Merken Sie sich: Sie sollten Wertpapiere, und somit auch Wachstums-Aktien, stets unter dem Marktwert erwerben.
| Wachstums- / Growth-Aktien | ISIN | Ticker | Börse |
|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconductors | US8740391003 | TSM | NYSE |
| ASML | NL0010273215 | ASML | Euronext Amsterdam |
| BionTech | US09075V1026 | BNTX | Nasdaq |
| Apple | US0378331005 | AAPL | Nasdaq |
| Enphase Energy | US29355A1079 | ENPH | Nasdaq |
Hauptbild: shutterstock
- Ursprünglich veröffentlicht am
Themen:
