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Netflix Aktie Prognose 2025: Investitionen in künstliche Intelligenz?
Netflix Aktie News: Hervorragendes Ergebnis im vierten Quartal 2024
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Loic Bickert
- | Letzte Aktualisierung am
Anleger der Netflix-Aktie (WKN: 552484, ISIN: US64110L1061) haben in den letzten Jahren eine wahre Achterbahnfahrt erlebt. Ein dramatischer Wertverlust von 75 Prozent ließ 2021/22 viele zweifeln, doch dann erholte sich die Aktie wie der Phönix aus der Asche mit einem beeindruckenden Anstieg von über 500 Prozent innerhalb von 2,5 Jahren. Mit der Veröffentlichung der letzten Netflix Quartalszahlen konnte die Aktie allein vorbörslich um 15 Prozent zulegen. Doch wie geht es weiter? Steht Netflix vor einem neuen goldenen Zeitalter oder hat das Unternehmen ein Plateau erreicht, so dass die Bewertung das aktuelle Wachstum nicht mehr rechtfertigt?
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In diesem Beitrag werfen wir einen Blick auf die aktuellen Entwicklungen und fragen: Welchen Einfluss hat künstliche Intelligenz auf Netflix? Ist eine Investition in die Netflix-Aktie vielleicht auch eine Investition in die Zukunft der KI? Anschnallen, es wird spannend!
FinMent hat hinter die Kulissen des Streaming-Anbieters geblickt und Ihnen die wichtigsten Erkenntnisse und Ergebnisse nachfolgend zusammengefasst.
Netflix Aktie: Kennziffern und Symbol
WKN: 552484, ISIN: US64110L1061, Ticker-Symbol: NFLX
Netflix Aktienkurs
Das Unternehmen in der Kurzübersicht
An Netflix kommen viele mittlerweile gar nicht mehr vorbei. Das im Jahr 1997 gegründete US-amerikanische Unternehmen mit Stammsitz in Los Gatos ist nach eigenen Angaben heute einer der führenden globalen Unterhaltungsdienste. Knapp 283 Millionen zahlende Haushalte in rund 190 Ländern zählt der Konzern zu seiner Kundschaft. Diese können unter anderem TV-Serien, Dokumentarfilme, Spielfilme und mobile Spiele in einer Vielzahl von Genres und Sprachen genießen.
Der heute besonders bekannte Streaming-Dienst wurde bereits im Jahr 2007 eingeführt. Seit damals konnte der Konzern durch das Hinzufügen immer neuer Inhalte ein regelrechtes Ökosystem für internetfähige Bildschirme etablieren. Gemäß Netflix führten diese umfassenden Bemühungen zu einer steigenden Akzeptanz und einem erhöhten Interesse der Verbraucher an der Bereitstellung von Streaming-Unterhaltung.
Ein Einblick in die Streaming-Branche
Traditionelle TV-Plattformen wie Pay-TV werden zunehmend von Streaming-Diensten verdrängt. Diese Verschiebung ist nicht nur in Regionen wie den USA, Europa und Lateinamerika zu beobachten, sondern weltweit.
Dafür gibt es mehrere Gründe, wobei die Bequemlichkeit ein wichtiger Faktor ist. Beispielsweise ermöglichen Apps wie CNBC einen nahezu sofortigen Zugriff auf die neuesten Nachrichten, anstatt auf geplante Nachrichtensendungen warten zu müssen. Ebenso gibt es angesichts der riesigen Inhaltsbibliotheken, die auf Plattformen wie Netflix verfügbar sind, kaum noch einen Anreiz, sich für Filme auf Fernsehsender zu verlassen. Im Kostenvergleich sind Streaming-Dienste wie Netflix oder Disney+ für viele günstiger als herkömmliche TV-Abonnements.
Darüber hinaus zeigen Prognosen von Grand View Research, dass der weltweite Streaming-Markt zwischen 2023 und 2030 eine signifikante jährliche Wachstumsrate (CAGR) von rund 21 Prozent aufweisen wird. Dieser vielversprechende Wachstumspfad deutet darauf hin, dass Netflix mit einem erwarteten Umsatzwachstum von rund 8,75 Prozent recht gut positioniert ist, um zu florieren. Die Dominanz von Netflix zeigt sich auch bei der Verteilung der Fernsehzeit nach Art und Anbieter in den US-amerikanischen Haushalten. Beim Streaming liegt Netflix knapp hinter YouTube auf Platz 2, wobei es sich um einen kostenlosen Dienst handelt. Netflix übertrifft sogar Amazon-Dienst Prime Video, das 67 Millionen Kunden weniger verzeichnet. Doch was macht die Netflix Inc so erfolgreich?
Die Netflix-Erfolgsstrategie im Detail
Netflix‘ Fokus auf Personalisierung steht in starkem Kontrast zu Konkurrenten wie Disney+, die ihr umfangreiches geistiges Eigentum in den Vordergrund stellen. Dieser strategische Unterschied hat eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Streaming-Landschaft gespielt und die Wettbewerbsvorteile dieser Plattformen bestimmt.
Netflix hat immer Wert darauf gelegt, seine Nutzer zu verstehen. Dank umfangreicher Investitionen in Algorithmen und Datenanalysen kann die Plattform Inhalte empfehlen, die genau auf die individuellen Vorlieben der Nutzer zugeschnitten sind. Dieser maßgeschneiderte Ansatz stellt sicher, dass die Nutzer immer wieder auf Inhalte stoßen, die ihrem Geschmack entsprechen, was die Wahrscheinlichkeit von Abo-Kündigungen verringert und das Engagement der Nutzer fördert.
Auf der anderen Seite nutzt Disney+ seine umfangreiche Bibliothek von Kultfranchises wie Star Wars, Marvel und Pixar. Diese Strategie garantiert zwar ein engagiertes und treues Publikum, kann aber die unterschiedlichen Geschmäcker eines globalen Publikums nicht so gut bedienen wie eine Plattform, die personalisierte Inhalte in den Vordergrund stellt.
Ein weiterer Eckpfeiler der Strategie von Netflix ist die Investition in eigene Inhalte. Serien wie „Haus des Geldes“ und „Narcos“ wurden nicht nur von Kritikern gelobt, sondern sorgten auch dafür, dass Netflix einzigartige Inhalte anbietet und sich damit von anderen Plattformen abhebt.
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Wie steigert Netflix seine Einnahmen?
Investoren wollen möglichst sprudelnde und vor allem anhaltend hohe Profite sehen. Gerade das konnte der Streaming-Anbieter zuletzt aber nicht mehr bieten. Ein Grund hierfür lag im sogenannten Passwort-Sharing, wobei ein zahlendes Mitglied den Zugang zur Plattform auch anderen Haushalten zur Verfügung stellen konnte, ohne dass dafür zusätzliche Kosten anfielen. Um der damit verbundenen Entwicklung schwindender Abonnentenenzahlen zuvorzukommen, erhebt Netflix seit kurzem eine Sondergebühr für geteilte Konten.
Darüber hinaus wurde zusätzlich das kostengünstigere Werbe-Abo eingeführt, das ebenfalls Zugang zu Filmen, Serien und Co bietet, aufgrund der regelmäßigen Werbeeinblendungen, die für Netflix wiederum eine zusätzliche Einnahmequelle darstellen, allerdings niedrigere Monatsbeiträge verursacht. Außerdem stehen nun nicht immer sämtliche Folgen einer Serie sofort zur Verfügung (Binge-Watching). Stattdessen werden diese über mehrere Wochen gestreckt oder in zwei Teilen veröffentlicht, wie es etwa bei „Stranger Things“ der Fall war. Dadurch soll eine direkte Kündigung nach dem Probemonat beziehungsweise dem Ansehen der gesamten Serie verhindert werden.
Die fünf größten Aktionäre der Netflix-Aktie:
The Vanguard Group, Inc. – 8,73%
BlackRock Advisors LLC – 5,79%
Fidelity Management & Research Co. LLC – 4,80%
STATE STREET CORPORATION – 3,97%
T. Rowe Price International Ltd. – 2,77%
Netflix News: Hervorragende Ergebnis im vierten Quartal 2024
Netflix Inc. ist mit enormer Dynamik in das Jahr 2025 gestartet und hat seine Position als globaler Streaming-Anbieter gefestigt. Nach der Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das vierte Quartal 2025 am 21. Januar hat Netflix nicht nur die Erwartungen übertroffen, sondern auch einen Meilenstein erreicht: die Marke von 300 Millionen zahlenden Abonnenten weltweit. Damit ist Netflix die erste einzelne Streaming-Plattform, die diese Marke erreicht hat.
Hohes Wachstum hält an
Netflix meldete für das vierte Quartal einen Umsatz von 10,25 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 16 Prozent gegenüber 8,83 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Damit übertraf Netflix die Erwartungen der Analysten um 140 Millionen US-Dollar, was das robuste Abonnentenwachstum und die Verbesserung des durchschnittlichen Umsatzes pro Mitglied (ARPM) unterstreicht. Die Gesamtzahl der zahlenden Abonnenten erreichte weltweit 301,63 Millionen, was einem Anstieg von 6,7 Prozent gegenüber dem Vorquartal und 15,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Auf regionaler Ebene verzeichnete Netflix ein deutliches Wachstum:
UCAN (Vereinigte Staaten und Kanada): Die Mitgliederzahl stieg auf 89,63 Millionen, ein Plus von 5,7 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Der ARPM stieg von 16,64 USD auf 17,26 USD, was einem zusätzlichen Jahresumsatz von 666,8 Millionen USD entspricht.
EMEA (Europa, Mittlerer Osten und Afrika): Die Zahl der Abonnenten erreichte 101,13 Millionen, was einem Anstieg von 13,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Auch die ARPM stieg in dieser Region leicht an, was einem zusätzlichen jährlichen Umsatzpotenzial von 436,9 Mio. USD entspricht.
Lateinamerika: Die Zahl der Mitglieder überschritt erstmals die 50-Millionen-Grenze und erreichte 53,33 Millionen. Der ARPM sank jedoch im Jahresvergleich von 8,60 USD auf 8,00 USD und war damit die einzige Region mit einem Umsatzrückgang.
Asien-Pazifik: Die Zahl der Mitglieder stieg um 26,9 Prozent oder 12,2 Millionen, während der ARPM leicht von 7,31 USD auf 7,34 USD anstieg.
Diese Zahlen spiegeln den Erfolg der auf die regionalen Märkte zugeschnittenen Strategie von Netflix wider, mit überzeugenden Inhalten weltweit Abonnenten zu gewinnen und zu halten.
Profitabilität und Prognose für 2025
Die Rentabilitätskennzahlen von Netflix haben sich deutlich verbessert. Der Gewinn pro Aktie (EPS) stieg im vierten Quartal sprunghaft von 2,11 US-Dollar im Vorjahr auf 4,27 US-Dollar, während sich der Nettogewinn auf 1,87 Milliarden US-Dollar fast verdoppelte. Der bereinigte operative Cashflow blieb unverändert bei 1,61 Milliarden US-Dollar, während das EBITDA deutlich von 1,58 Milliarden US-Dollar auf 2,35 Milliarden US-Dollar anstieg.
Für das Fiskaljahr 2025 erwartet Netflix einen Umsatz von 43,5 bis 44,5 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 12 bis 14 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht (14 bis 17 Prozent bei konstanten Wechselkursen). Die operative Marge soll um 200 Basispunkte steigen und der freie Cashflow rund 8 Milliarden US-Dollar erreichen. Diese operative Hebelwirkung zeigt die Fähigkeit von Netflix, trotz steigender Ausgaben für Inhalte Werte zu schaffen.
Content: Der Kern des Engagements
Die Fähigkeit von Netflix, sein Publikum zu begeistern, hängt von seiner umfangreichen Inhaltsbibliothek ab. Im vierten Quartal 2024 dominierten Blockbuster wie Squid Game Season 2 (165,7 Millionen Aufrufe) und Carry-On (160,1 Millionen Aufrufe) die Zuschauerinteraktion.
Darüber hinaus ergänzte Netflix seine Originalprogramme durch strategische Lizenzvereinbarungen wie die Ausstrahlung von Godzilla x Kong: The New Empire. Das wachsende Interesse des Unternehmens an Live-Sportereignissen zeigte sich in der Berichterstattung über hochkarätige Events, darunter der Boxkampf zwischen Jake Paul und Mike Tyson – das meistgestreamte Sportereignis der Geschichte – und der Erwerb der US-Rechte an der FIFA Frauen-Weltmeisterschaft 2027 bis 2031.
Investitionen in Inhalte haben weiterhin Priorität: Netflix gab im Geschäftsjahr 2024 16,2 Milliarden US-Dollar aus und plant, im 2025 18 Milliarden US-Dollar zu investieren. Diese Investitionen fördern das Engagement der Zuschauer und verringern gleichzeitig die Abwanderung von Abonnenten, was die Position von Netflix als Plattform der Wahl für abwechslungsreiche und hochwertige Unterhaltung stärkt.
Werbefinanzierte Abos: Ein Umsatzkatalysator
Die werbefinanzierten Abonnements von Netflix haben sich als wichtiger Wachstumstreiber erwiesen. Als preisgünstige Alternative machten diese Tarife im vierten Quartal mehr als 55 Prozent der Abonnements in den Ländern aus, in denen sie verfügbar waren. Die Zahl der Mitglieder in diesen Tarifen stieg im Vergleich zum Vorquartal um fast 30 Prozent.
Um die Rentabilität zu optimieren, hat Netflix seine eigene Werbetechnologie in Kanada eingeführt und plant, diese bis April 2025 in 12 weiteren Ländern, darunter den USA, einzuführen. Dieser Schritt eliminiert die Kosten für Intermediäre, erhöht die Flexibilität für Werbetreibende und stärkt die Margen. Nach der Verdoppelung der Werbeeinnahmen im Geschäftsjahr 2024 plant Netflix, diesen Erfolg im Geschäftsjahr 2025 zu wiederholen und diese Einnahmequelle weiter zu stärken.
Bewertung der Netflix Aktie
Die Finanzprognosen für 2025 unterstreichen die Fokussierung auf den Shareholder Value. Angesichts des prognostizierten deutlichen Anstiegs des freien Cashflows hat das Management sein Engagement für die Kapitalrückführung bekräftigt. Im Jahr 2024 wird das Unternehmen Aktien im Wert von 1,5 Prozent seiner Marktkapitalisierung zurückkaufen. Für die Zukunft kündigt Netflix weitere Aktienrückkäufe an und plant, im Laufe der Zeit weitere 4,6 Prozent seiner Marktkapitalisierung an die Aktionäre zurückzugeben.
Auch wenn in absehbarer Zeit keine Netflix Dividende zu erwarten ist, so ist diese aggressive Kapitalrückgabestrategie sehr attraktiv, insbesondere für Anleger, die ein Investment bei einem Branchenführer suchen. Allerdings ist die Bewertung nach wie vor umstritten. Mit einem Kurs von etwa dem 54-fachen des erwarteten freien Cashflows ist Netflix zweifellos teuer. Diese Prämie spiegelt zwar die Dominanz und das Wachstumspotenzial des Unternehmens wider, unterstreicht aber auch die hohen Erwartungen, die im Aktienkurs eingepreist sind.
Das Bewertungsmuster ändert sich, wenn man mögliche Veränderungen der Marktstimmung berücksichtigt. Sollte das Vertrauen der Anleger in das Mega-Cap-Tech-Unternehmen schwinden, könnte der Multiplikator für den zukünftigen freien Cashflow von Netflix auf das 40-fache sinken. Diese Anpassung würde die Aktie zwar nicht billig machen, aber einen Abschlag von 25 Prozent bedeuten. Ein solches Szenario verdeutlicht die inhärente Anfälligkeit wachstumsorientierter Aktien für Veränderungen der Marktstimmung und des Bewertungsparadigmas.
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Netflix Aktie - eine Investition in die zukünftigen Fähigkeiten der Künstlichen Intelligenz?
In naher Zukunft könnte sich der KI-Ansatz von Netflix grundlegend ändern. Während derzeit der Schwerpunkt auf komplizierten Algorithmen liegt, steht die Erstellung von KI-Videos kurz bevor.
Im Handumdrehen können bemerkenswert realistische Live-Action-Videos mit Ton erstellt werden. Dieses Verfahren erfordert keine Schauspieler, sondern lediglich eine abschließende Videobearbeitung, um die Szenen miteinander zu verweben und zu verfeinern.
Darüber hinaus überwacht Netflix das Engagement des Publikums mit der KI-generierten Serie oder dem Film und zieht daraus Lehren für künftige Projekte. Diese auf KI-Algorithmen basierenden Erkenntnisse stellen eine Verschmelzung von drei verschiedenen Systemen dar, wobei die Videoerstellung die einzige technologische Hürde darstellt, die es noch zu überwinden gilt.
Zunächst könnten diese Systeme in animierten Genres wie Zeichentrick- oder Kinderfilmen eingesetzt werden. Mit der Weiterentwicklung der Technologie könnte das Publikum jedoch schon bald über das Fehlen echter Schauspieler selbst in hyperrealistischen Filmen hinwegsehen, da die Szenen vollständig computergeneriert sein könnten.
Das technische Potenzial ist enorm. Netflix kann KI für unzählige Zwecke einsetzen, von der Übersetzung von Inhalten unter Beibehaltung der Essenz der Originalstimme bis hin zur Nachahmung der Stimmen früherer Schauspieler, der schnellen Erstellung von Trailern, der Bereitstellung von Schnittwissen auf der Grundlage historischer Genreerfolge, der Ermöglichung des Austauschs von Gesichtern und sogar der Erstellung oder Verfeinerung von Drehbüchern.
In ferner Zukunft könnte es sogar zu einer vollständigen Personalisierung kommen. Dieses Konzept, das zunächst im Zusammenhang mit Videospielen faszinierte, sieht vor, jedem Spieler eine maßgeschneiderte Spielerfahrung mit unterschiedlichen Dialogen und Atmosphären zu bieten. Ein ähnliches Paradigma könnte sich schließlich auch in der Filmwelt manifestieren.
Analystenschätzungen: Kursziele der Netflix Aktie
Netflix Aktie Prognose Übersicht
46 Experten haben ihre Analysen zum Netflix Kursziel abgegeben und prognostizieren im Durchschnitt ein Kursplus von +11.56% auf 970,19 USD pro Aktie. Während die Optimisten einen Höchstkurs von 1.250 USD (+44%) erwarten, sehen die Konservativen leichtes Abwärtspotenzial auf rund 597,00 USD je Aktie (-31%).
Von den 46 Analysten raten 28 zum Kauf der Netflix Aktie, 14 plädieren fürs Halten, und 4 empfehlen zum Verkauf.
Netflix Aktie: Basisdaten
Fazit: Netflix Aktie Prognose 2025
Netflix Aktie kaufen oder nicht?
Angesichts des anhaltenden Umsatzwachstums von Netflix und des soliden Wachstums des freien Cashflows, insbesondere angesichts der führenden Position des Unternehmens in der Streaming-Branche, kann selbst der Einstieg in die Netflix Aktie bei einem Kurs von 1.000 US-Dollar gerechtfertigt werden.
Doch trotz seiner Führungsposition ist Netflix nicht vor Risiken gefeit, die sein Wachstum bremsen könnten. So stellen steigende Zinsen eine große makroökonomische Herausforderung dar. Sollten die Zinsen länger als erwartet hoch bleiben, könnten Wachstumswerte wie Netflix stärker unter Druck geraten, da die Anleger die Opportunitätskosten des Haltens solcher hochverzinslicher Aktien neu bewerten.
Auch der Wettbewerb innerhalb des Streaming-Sektors nimmt zu. Disney+ und Amazon Prime Video, die einst als zweitrangige Akteure galten, haben sich zu ernstzunehmenden Konkurrenten entwickelt. Ihre Entschlossenheit, Marktanteile zu gewinnen, verschärft den Kampf um die Zuschauerbindung, die für abonnementbasierte Plattformen von entscheidender Bedeutung ist. Je stärker Netflix in diesen Wettbewerb gerät, desto mehr könnte seine Preissetzungsmacht – ein Eckpfeiler seines Umsatzwachstums – erodieren. Eine geringere Fähigkeit, die Abonnementgebühren zu erhöhen, würde sich direkt auf den freien Cashflow und damit auf die Bewertung des Unternehmens auswirken.
Darüber hinaus stellt die Beziehung zwischen Wachstumsraten und Bewertungsmultiplikatoren ein weiteres Risiko dar. Eine Verlangsamung des Abonnentenwachstums oder der Content-Nutzung könnte die Finanzlage von Netflix beeinträchtigen und den den Aktionären zur Verfügung stehenden freien Cashflow verringern. Diese Interdependenz unterstreicht das empfindliche Gleichgewicht zwischen operativer Leistung und Marktbewertung.
Wenn Sie wissen möchten, wie Sie Ihr Risiko bei Wertpapieren wie der Netflix-Aktie begrenzen und monatliche Renditen erzielen können, ohne die Kursrichtung zu kennen, dann schauen Sie sich jetzt unseren neuen kostenlosen Online-Workshop an.
Quellenangaben:
www.netflix.net/financials/quarterly
www.marketscreener.com
www.bloomberg.com/quote/NFLX:US
https://s22.q4cdn.com/959853165/files
/doc_financials/2023/ar/Netflix-10-K-012
62024.pdf
https://s22.q4cdn.com/959853165/files
/doc_financials/2023/ar/netflix-inc-2024
-proxy-statement.pdf
Bildquelle(n): Netflix, Pixabay
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